Hangi Yatırım Aracı Ne Kazandırdı?

Bence iyi bir yatırımcının hisse senetlerine ilave olarak tüm yatırım enstrümanlarının temel işleyiş prensiplerini ve ortalama ne kadar kazandırdıklarını üç aşağı beş yukarı bilmesi gerekir. Bu amaçla değişik yatırım enstrümanlarının değişik vadelerde ne kadar kazandırdıklarını ortaya koyan bir çalışma yapmaya karar verdim. Senaryo basit, diyelim ki bir ay önce elinizde 10.000 TL paranız vardı; bu para ile belirtilen yatırım aracına yatırım yapsanız bu para bugün ne kadar olacaktı? İncelemelerimde altın, döviz (Dolar ve Euro), vadeli hesap, yatırım fonu ve seçme bir kaç hisse senedini karşılaştıracağım. Hesaplar basit olacak, yani her türlü vergi, aracı kurum komisyonu, temettü ödemesi vs. gibi kazancı etkileyecek faktörler ihmal edilecek. Bir aylık tabloyu çıkarttıktan sonra da altı ay, bir sene ve iki senelik tablolar çıkartacağım. Tablolardaki verileri nereden bulduğumu da tablo üzerindeki linklerde belirteceğim.

Tabloları oluştururken 26 Temmuz 2013 itibari ile kullandığım veriler şunlar:

• Gram Altın: 82,55 (Alış)
• Dolar: 1,92470 (Alış)
• Euro: 2,54080 (Alış)
• İş Bankası A Tipi Teknoloji Endeksi fonu (TTE): 0,015042
• Garanti Bankası A Tipi Hisse Senedi Fonu (GHS): 0,851702
• Yapı ve Kredi Bankası B Tipi Likit Fonu (YLB): 0,136755
• Akbank B Tipi Değişken Fon (ADE): 0,087272
• Arçelik Hisse Senedi (ARCLK): 12,15
• Finansbank Hisse Senedi (FINBN): 3,07
• Konya Çimento Hisse Senedi (KONYA): 250
• Türkcell Hisse Senedi (TCELL): 11,15

Merkez bankasının sisteminden kur bilgilerine ulaşmak için yukarıda verilen linkte önce kurlar bölümünden "Kurlar-Döviz Kurları(*)" linkini takip etmek, daha sonra da zaman serileri bölümünden Euro alış, Euro satış, Dolar alış ve Dolar satış satırlarını seçerek altta bulunan "Rapor" düğmesine basmak gerekiyor. Vadeli mevduat hesabı getirilerini hesaplarken ise bankaların geçmiş dönemde hangi vadeye hangi faizi ödediği bilgisine ulaşmak mümkün olmadığı için gene merkez bankası tarafından yayınlanan "Bankalarca TL Üzerinden Açılan Mevduatlara Uygulanan Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranları" bilgisini kullandım. Bu bilgi için de merkez bankası elektronik veri dağıtım sisteminde faiz istatistikleri bölümü altında yer alan "Bankalarca TL Üzerinden Açılan Mevduatlara Uygulanan Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranları" linkini takip etmek, zaman serileri bölümünde istenen vadeyi seçtikten sonra da "Rapor" düğmesine basmak gerekiyor.

Öncelikle bir aylık tabloya bir bakalım:

Yatırım Aracı	Önceki (Satış) Fiyatı	Adet	Bugünkü Değer (Alış)	Değişim
Gram Altın	77,51	129,01	10.650,24	6,5%
Dolar (Merkez Bankası)	1,93730	5.161,82	9.934,96	-0,65%
Euro (Merkez Bankası)	2,54250	3.933,14	9.993,31	-0,007%
Vadeli Mevduat Hesabı	5,46%	-	10.045	0,45%
İş Bankası A Tipi Teknoloji Endeksi fonu (TTE)	0,01495	668.896,32	10.061,54	0,61%
Garanti Bankası A Tipi Hisse Senedi Fonu (GHS)	0,84606	11.819,49	10.066,68	0,66%
Yapı ve Kredi Bankası B Tipi Likit Fonu (YLB)	0,13628	73.378,34	10.034,85	0,34%
Akbank B Tipi Değişken Fon (ADE)	0,08786	11.3817,44	9.933,07	-0,67%
Arçelik Hisse Senedi (ARCLK)	12,30	813,01	9.878,05	-1,2%
Finansbank Hisse Senedi (FINBN)	2,97	3.367	10.336,7	3,36%
Konya Çimento Hisse Senedi (KONYA)	275	36,36	9.090,91	-9,09%
Türkcell Hisse Senedi (TCELL)	11	909,09	10.136,36	1,36%

Bir aylık tabloya şöyle bir baktığımızda en çok kazandıran yatırım aracının altın olduğunu görüyoruz, fakat sanırım bu içinde bulunduğumuz döneme mahsus bir durum. Grafiklere bakınca apaçık ortaya çıkıyor ki önceki fiyatı hesapladığım tarih olan 26 Haziran 2013 altın fiyatının dibe vurduğu bir döneme denk geliyor. Altın dışındaki yatırım enstrümanlarına baktığımızda göze çarpan olağanüstü bir durum yok, gene doğru hisse senedine yapılan yatırım çok kazandırmış, yanlış hisse senedi çok kaybettirmiş ve döviz, vadeli hesap, yatırım fonu gibi diğer yatırımlar da ikisinin arasında bir seviye izlemiş.

Aynı tabloyu altı aylık bir vade için yaptığımızda, yanı altı ay öncesinin 10.000 lirasının şimdiki durumuna baktığımızda ise durum şöyle:

Yatırım Aracı	Önceki (Satış) Fiyatı	Adet	Bugünkü Değer (Alış)	Değişim
Gram Altın	94,41	105,92	8.743,78	-12,56%
Dolar (Merkez Bankası)	1,77100	5.646,53	10.867,87	8,6%
Euro (Merkez Bankası)	2,36110	4.235,31	10.761,08	7.6%
Vadeli Mevduat Hesabı	8,14%	-	10.407	4.07%
İş Bankası A Tipi Teknoloji Endeksi Fonu (TTE)	0,0159	628.930,82	9.460,38	-5.39%
Garanti Bankası A Tipi Hisse Senedi Fonu (GHS)	0,97457	10.260,93	8.739,26	-12.6%
Yapı ve Kredi Bankası B Tipi Likit Fonu (YLB)	0,13395	74.654,72	10.209,41	2.09%
Akbank B Tipi Değişken Fon (ADE)	0,08766	114.077,12	9.955,74	-0.44%
Arçelik Hisse Senedi (ARCLK)	11,79	848,18	10.305,34	3,05%
Finansbank Hisse Senedi (FINBN)	3,45	2.898,55	8.898,55	-11,01%
Konya Çimento Hisse Senedi (KONYA)	328,61	30,43	7.607,5	-23,92%
Türkcell Hisse Senedi (TCELL)	12	833,33	9.291,67	-7,08%

Bu tabloda ise ilk göze çarpan bir aylık tabloda en çok kazandıran yatırım enstrümanlarının bu tabloda en çok kaybettirenler arasında olması. Altının değer kaybedişini açıkça gözlemlemek mümkün. Döviz ise bu vade için en çok kazandıran yatırım aracı olmuş. Gezi Parkı olayları esnasında Amerikan Doları'nın fırlayışını ve borsanın çoküşünü de bu tablo gayet güzel bir şekilde ortaya koyuyor.

Sırada bir senelik tablo var, yani 26 Temmuz 2012 tarihinde yapılan 10.000 liralık bir yatırımın bu gün ne durumda olduğunu inceleyeceğiz:

Yatırım Aracı	Önceki (Satış) Fiyatı	Adet	Bugünkü Değer (Alış)	Değişim
Gram Altın	94,16	106,20	8.765,93	-12,34%
Dolar (Merkez Bankası)	1,8249	5.479,75	10.546,88	5,47%
Euro (Merkez Bankası)	2,2134	4.517,94	11.479,17	14,79%
Vadeli Mevduat Hesabı	9,85%	-	10.985	9,85%
İş Bankası A Tipi Teknoloji Endeksi Fonu (TTE)	0,01434	697.350,07	10.489,54	4,89%
Garanti Bankası A Tipi Hisse Senedi Fonu (GHS)	0,69651	14.357,29	12.228,14	22,28%
Yapı ve Kredi Bankası B Tipi Likit Fonu (YLB)	0,13047	76.645,97	10.481,72	4,81%
Akbank B Tipi Değişken Fon (ADE)	0,08259	121.080,03	10.566,9	5,67%
Arçelik Hisse Senedi (ARCLK)	8,44	1.184,83	14.395,73	43,95%
Finansbank Hisse Senedi (FINBN)	3,32	3.012,05	9.246,99	-7.53%
Konya Çimento Hisse Senedi (KONYA)	288,6	34,65	8.662,51	-13,37%
Türkcell Hisse Senedi (TCELL)	8,74	1.144,16	12.757,44	27,57%

Bu tabloya baktığımızda da bir öncekine benzer bir durum ile karşılaşıyoruz: Hızla değer kaybeden bir altın, makul seviyelerde kazandıran döviz ve gene doğru seçimin çok kazandırdığı, yanlış seçimin çok kaybettirdiği hisse senedi piyasası. Yatırım fonlarına baktığımızda ise borsanın yükselişini yansıtan Garanti hisse senedi fonu dışında beklenen seviyelerde bir kazanç görüyoruz. Bu tablodan çıkarttığım sonuç, hisse senedine yatırım yaparken çok dikkatli olmak gerektiği.

Son olarak iki yıllık bir süre içinde neyin ne kadar kazandırdığına veya kaybettirdiğine bakalım:

Yatırım Aracı	Önceki (Satış) Fiyatı	Adet	Bugünkü Değer (Alış)	Değişim
Gram Altın	88,69	112,75	9.307,70	-6,92%
Dolar (Merkez Bankası)	1,71930	5.816,32	11.194,67	11,95%
Euro (Merkez Bankası)	2,47050	4.047,76	10.284,56	2,84%
Vadeli Mevduat Hesabı	9,12%	-	11.907,17	19,07%
İş Bankası A Tipi Teknoloji Endeksi Fonu (TTE)	0,01264	791.139,24	11.900,32	19%
Garanti Bankası A Tipi Hisse Senedi Fonu (GHS)	0,64948	15.396,93	13.113,6	31,13%
Yapı ve Kredi Bankası B Tipi Likit Fonu (YLB)	0,12127	82.460,62	11.276,9	12,77%
Akbank B Tipi Değişken Fon (ADE)	0,07707	129.752,17	11.323,73	13,24%
Arçelik Hisse Senedi (ARCLK)	7,09	1.410,44	17.136,81	71,37%
Finansbank Hisse Senedi (FINBN)	3,73	2.680,96	8.230,56	-17,69%
Konya Çimento Hisse Senedi (KONYA)	222,66	44,91	11.227,88	12,28%
Türkcell Hisse Senedi (TCELL)	8,66	1.154,73	12.875,29	28,75%

Yazıma son verirken bu tabloları internette bulduğum (ve kaynaklarını tabloların üzerinde link olarak verdiğim) verilere dayanan basit hesaplamalar sonucunda oluşturduğumu tekrar belirteyim, başka bir deyişle verilerde veya hesaplamalarda bir hata olması mümkündür. Eğer gözünüze çarpan bir hata tespit ederseniz lütfen yorum bölümünü kullanarak bildiriniz, değiştiririm. Geçmiş verilerin her zaman gelecekte ne olacağını sağlıklı bir şekilde yansıtmayacağını (hatta tablolara bakarak bile bunu anlamak mümkün) ve bu sayfadaki yazıların yatırım danışmanlığı kapsamında bulunmadığını da tekrar hatırlatarak bir sonraki yazıda görüşmek üzere bol kazançlı yatırımlar dilerim.